Hiszpania, rok 1850. W lesie wokół Allariz znaleziono ciało kobiety. Później drugie, trzecie, czwarte… Paniczny strach przed "wilkołakiem z Allariz" sprawia, że okoliczni mieszkańcy omijają las szerokim łukiem. Jednocześnie w okolicy pojawia się Manuel (Julian Sands), kupiec, zajmujący się handlem obwoźnym. Jest przystojny, inteligentny, czarujący... Wszędzie, gdzie się pojawia, zniewala kobiety swoim niezwykłym urokiem. Również mieszkające w domu na odludziu siostry Barbara i Josephine nie pozostają obojętne. Kiedy Josephine wyjeżdża do miasta, między Barbarą i Manuelem wybucha gwałtowny romans. Jednak stopniowo kobietę ogarniają straszne podejrzenia. Czy jej siostra na pewno dotarła do miasta czy może stała się kolejną ofiarą wilkołaka? Dlaczego Manuel jako jedyny nie boi się wchodzić do lasu...? Czy jej wymarzony kochanek nie jest tak naprawdę bestią, która właśnie rozpoczyna nowe polowanie....? Film oparto na prawdziwej historii Manuela Blanco Romasanty, który przyznał się do zamordowania 13 osób.