Harry Caul, najwyższej klasy ekspert od podsłuchu, posługując się skomplikowanym systemem ukrytych mikrofonów, nagrywa wraz ze swymi współpracownikami pozornie niewinną rozmowę dwojga młodych ludzi spacerujących po zapełnionym ludźmi placu w San Francisco. Przesłuchując taśmy w swojej pracowni, zaintrygowany Harry odkrywa zdanie, z którego wynika, że chłopakowi i dziewczynie grozi jakieś niebezpieczeństwo. Postanawia podzielić się odkryciem ze swoim pracodawcą, lecz w końcu odmawia oddania taśm. Poznaje wybitnego eksperta Berniego Morana, upija się, a następnego dnia odkrywa, że taśmy zniknęły. Ogarnięty obsesyjnym lękiem, że mogą się one stać przyczyną morderstwa, próbuje się skontaktować z dyrektorem, bezskutecznie. Wynajmuje pokój obok tego, w którym mieli się spotkać młodzi ludzie. Po włamaniu to sąsiedniego pokoju odkrywa, że doszło do morderstwa, ale nie na tym, na kim sądził... To ci młodzi ludzie, których chciał chronić, zabili dyrektora. Tymczasem gazety podają, że zginał on w wypadku samochodowym... Harry zostaje ostrzeżony, że jest inwigilowany i że jeśli zdradzi prawdę, zginie. Mężczyzna demoluje dom w poszukiwaniu aparatury...