Strażak Jeremy Coleman (Josh Duhamel) jest świadkiem zbrodni. Mordercą okazuje się ścigany od wielu lat przez policjanta Mike'a Cella (Bruce Willis) przywódca gangu Long Beach, Neil Hagan (Vincent D'Onofrio). Jeremy postanawia zeznawać w sądzie przeciwko gangsterowi. Zostaje objęty programem...

Tym razem Bastian musi ocalić Fantazję przed intrygami złej czarownicy i odkryć w sobie odwagę, której brak mu w prawdziwym życiu. Dołączają do niego starzy przyjaciele: chłopiec wojownik o imieniu Atreyu, Falkor – smok szczęścia i Skałojad. Po drodze wszyscy poznają nowych towarzyszy – ptaka...